US-Fear, QQQ & SPY
Har länge följt VIX och CPCs relationer till index i USA (letat ko-relationer hit och dit), sedan en tid följer jag nu detta intressanta system som varit upp här på AG förr.
Bygger "enkelt" på att CPCs MA-21 trendar uppåt, har så gjort ett bra tag nu. Trenden är alltså att fler och fler put:s handlas i förhållande till call:s.
VIX ger i sin tur vid sina extremer köpsignaler, där paniken är lös och överdrifterna stora.
Så här i efterhand är det ju enkelt att se dessa utmärkta trade-tillfällen, blankningar som köp. Har nu följt detta allt sedan jag kunde markera ut den sista säljsignalen vi fick, so far so good.
Eftersom man fångar så stora och långa rörelser här, gör det inget om man inte kommer in direkt. Berömda 80/20 :)
Börjar att bifoga QQQ's förhållande till CPC & VIX --->>
Grönt = BULL : Köp, stäng blankningar etc.
Rött = BEAR : Sälj, blanka etc.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Förklaringar (klicka på länkarna för mer info) :
CPC : Put/Call-ration, alltså förhållandet Säljoptioner/Köpoptioner som handlas på CBOE (Chicago). Aktier och index-optioner inkluderat.
VIX : Market Volatility Index. Medel av implict volatilitet för S&P 100 Index calls och puts. Detta är den framtida, uppskattade volatilitet och kallas alltså för implicit volatilitet. Mäter "framtids-skräcken" hos optionshandlarna kanske man kan säga.
QQQ : Spår-aktie till Nasdaq-100 Index.
SPY : Spår-aktie till S&P 500 Index.
Teori om metoden
Mer specifik VIX-teori (lite kul VIX historia utlovas också :)
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Filosofi : Ovanstående är alltså menat att Swing-trada i det större perspektivet, vi zoomar ut och fångar de ståra, långa fina rörelserna! De stora, tydliga trenderna. "Let the trend be your firend".
Kombineras bra med långa trendlinjer, EWT, lång makro-syn (FA, se hit!) mfl.
Man slipper minutbevakning, massvis av utstoppningar pga. irrationella rörelser hit och dit kortsiktigt och så minskat courtage-ut-flöde förstås.
Enkelt ? Nej, men vad är enkelt på börsen? :P
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Update : Fortfarande BEARish mode.
Bifogar aktuell CPC + VIX chart ---->>
CPC MA:21 @ 0.91 fortsätter ta rejäla kliv uppåt nu, målet ligger upp emot 1.00 där i kring det torde vända och ge en BULL-signal senare.
Put/Call-ration stängde återigen äver 1.00. Fler Puts än Calls handlas.... Många har en BERAish syn på marknaden, upp-rekylen närmar sig så smått.
VIX:en ligger kvar i sitt "trading-range", laddar den för ett skjut uppåt eller toppar den?
Hur som hellst fortfarande ingen ny signal, systemets BEARish mode ligger kvar.
OBS! Låt CPCs eventuella köpsignaler bekräftas av VIX. Annars kan det gå sämre med timingen för köp, se näst sista köpsignalen (grön) systemet gav för exempel. Vänta in båda !
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Market Sentiment 2003-02-13 :
Bullish Advisors: 40.2%
Bearish Advisors: 31.5%
Fortfarande övertag för BULLsen, fler BEARs än så här kan det definitivt bli innan större upprekyl kommer. Exempel finns vid de stora bottnar vi bevittnat hitills.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#0-5
Tack stry!
Verkligen bra.
"Skall det stiga eller falla? Bådaaa, känns det som"
Bob Hund
Weekend : CPC-MA:25 står stilla, VIXen föll återigen tillbaka från taket.
Status-quoe på denna front alltså. Väntar på att VIX skall leda vägen här. Brott av intervallet c:a 34-40 leder. Se chart ovan.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Update : VIX svänger inom sitt intervall, börsen är inte helt o-säker :) Kring dessa nivåer torde den dock vända upp och då ta med sig börsen nedåt. Lite nedsida kvar på VIX (uppsida på US-index) då ett visst överslag kan tillåtas, anänvd close-chart för färre "fel-signaler".
CPC-MA:21 går som det skall, ger trögare utslag och rensar bort tillfälliga BULL-runs ;)
Bifogar läget för VIX --->>
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
"impat!"
:-)
#10
menade alltså jag tyckte det var bra (på sokkan-språket).
#10, 11 Tackar jag å ödmjukaste för! Då det ju är kraftigt inspirerat av dina inlägg i ämnet.
Med ett stort intresse för VIX, CPC fastnade jag för detta system och tänker fullföja.
Vare sig det visar sig fungera eller ej.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Vi har CPC @ 0,81 nu, låt BULLen köra ner den till c:a 0,60 så skall vi se vem som blir jagad sen :)
Mycket kortsiktig uppsida kvar således.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#12
jag tipsade egentligen bara om artikeln och svarade på några frågor. Ditt upplägg är mycket mer ambitöst. Hoppas du orkar fullfölja då konceptet är oerhört intressant och dessutom går att vidareutveckla. Men det kan vi prata om längre fram och på annan plats. Nu ska vi inte skita ner din kedja med mer smalltalk
En stor vändpunkt !
BULLmarket blir BEARmarket
De lila fortsättnings-markeringarna är mina egna tolkningar, och givetvis kan det bli frågan om mer sidgående/konsoliderande rörelser. Men så länge CPC's upptrend håller i sig har vi en solklar BEAR-market. Ev. tidsprojiceringar får EWT:arna ta hand om.
Notera 1998-raset, som dock bara var en panik spik i en BULLmarket. Det vi ser nu är en mer sansad BEAR. En trend.
Bifogat: S&P-500 Stock Index vs CBOE Put/Call-ratio
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Mycket bra
Visdoms ord kommer i olika skepnader. En del välkända och andra okända.
VIX-update : En tidig varning, VIX stängde idag på golvet. Härifrån vore en studs bäst och mest logisk i detta system.
Jobbar med close, chart för att slippa ev överreaktioner. Ett alt är ju att vi får ett lägre low på måndag som sedan skjuter fart uppåt.
Vill påpeka, att än så länge inga nya signaler genererade som talar för upp!
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Större Update :
Put/Call-ratio ($CPC) : Här händer det saker! Nu är BULLarna i "övertag" igen, i vart fall tror de så. CPC nu nere på 0,63. Och den önskan jag gav uttryck för i #13 infriades :)
MA:21 trendar fortfarande uppåt, med något svagare lutning dock (håll koll!)
VIX : Den är så fin, nu bottnade den precis som den skulle! Dröm-scenariot nu är en fortsatt trip upp emot de första "taket" strax ovan 40.
Senare har vi ju "The roof" ... en bit dit, vilket ger en del panik-nedsida på index. Väl där får vi se, VIX har satt högre toppar förr (1988 *host*) men det är än så länge rätt avlägset och en sak i sig.
Bifogar först CPC --->>
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Noterar att Put/Call-ration för aktier (Equity Options) är närmare sin förra topp och kanaltak än Equity + Index Options. Intressant, men jag är o-säker på vilka slutsatser man skall dra av det, om några.
Det jag kör ovan i "systemet" är Equity + Index Options Put/Call-ratio från CBOE.
Får klura på det. En flisa i hjärnan dock :) Ber att få återkomma, någon kanske redan nu har en ide?
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Vad är VXN (Nasdaq motsvarighet till VIX) på väg i det större perspetivet tro?
Lägre toppar, högre bottnar. Det börjar kila i hop sig här. VIX har liknande utseende men med plattare bottnar.
Intressant med break-out, hur det nu kommer :)
En sak som har med VIX/VXN att göra, och inte formationen i sig, är att det vi vet är att låg volla följs av högre volla. =) Kan bli åka av hur som helst alltså.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Exactly my point too. Kan VIX ha konsoliterat klart och samlat kraft för ett kraftfullt utbrott uppåt då botten i fredags höll för andra testet. Hög tid att kliva på tåget den här veckan för stående kvar på perongen vill man inte bli. :)
CPC : MA:21 har nu vänt ned! En mindre topp alltså, bifogar tidigare CPC-MA:21-toppar.
Ingen fara på taket ännu för BEAR, inte ovanligt med detta toppningsmöster på CPC MA't.
Bevakar en ev. toppning nu dock.
VIX : Vi fick en "Long Black Candle" + "Doji" nu. Björnarna vann dagen mot slutet.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Advisors Setiment : Färsk för dagen, ännu fler BEARs nu bland rådgivarna. Men än finns en del nedsida kvar dock, svårt att säga något exakt efter dessa siffror. Ger mer en övergripande bild av marknads-setimentet.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
stry vad säger du om veckans avslutningen i PUTT/CALL Ratio?
“No warning can save a people determined
to grow suddenly rich.” - Lord Overstone
#25 Hade tänkt komma med en större update ikväll. Då det hänt intressanta saker. Vill bara säga snabbt att det är VIX som skall signalera "köp" (eller stäng blankningar).
Men CPC är självklart att bekräfta med här.
Skall efter ett dygn utan sömn, en hel dag med att följa "jumper's" vasalopp gå och gymma lite =) Kommer med min kompletta update senare ikväll.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Update : Tidig BULL-varning nu! CPC har satt en lokal topp och den indikerar nu BULL framöver. Vad man dock skall komma ihåg att VIX måste visa på botten-läge också!
VIX ligger fortsatt kvar inom sitt "trading-intervall", close chart ger färre "fel-signaler". Men testar nu botten av denna. Ett klart utbrott nedåt (med close) skulle indikera att konsolideringen är över.
VIX får då mål nedåt förra botten runt 27.
Detta sammantaget ger nu en tidig BULL-varning, med siktet inställt på 900-925-950 för S&P 500 Index vid signal
OBS! att man agerar endast om VIX och CPC bekräftar varandra, den signalen har vi ej just nu. Vem vet, denna varning kan visa sig falsk och bara vara ett tillfälligt avstannande i CPC:MA-21's stigande trend.
Systemets aktion : Ligg kvar i de långa shortsen. Avvakta ny signal.
Bifogar först CPC --->>
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Uppföljning sker nu fortsatt här --->> 03:14 VIX/CPC Swing-tradin... [0] stry <<---
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Visa sida
Ogilla! 13
Gilla!
SPY's förhållande till CPC & VIX --->>
Notera:
De lila markeringarna i chartsen !
CPC: Rutat in var MA-21 nu befinner sig @ 0,87
QQQ/SPY: Fallande volymer genom konsolidering/uppgång
VIX: Nere och stämmer av igen (?), väntar på utbrott upp för mer kraft och fear i nedgången på börsen. Close-chart kan vara att föredra, som kanja nämnt, då det utesluter överslag.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."