Internal Charting
Delar ut lite mer avancerad internal charting till godo.
Charten visar SP 500 med procentuellt antal komponenter med positiv RS, 53.4% - Procentuellt antal komps med negative RS 46.6%.
SP 500 - procent positiva MF >20%, cirka 2.4%
Procent negativa MF < - 20%, cirka 15.4% - Notera tidigare topp i denna chart.
Nasdaq - Procent positiva komps med MF >20%, cirka 12% - Notera ny botten nivå under 2002.
Procent negativa komps med MF < - 20%, cirla 28.3% - Notera ny ATH sedan 2002.
...och vad blir din sammanvägda tolkning av dessa charts?
#6 Håller med ,var är tolkningen?
Skall jag servera allting åt Er - Räcker det inte med att jag oppet delar grattis ut dessa internals, och inte inom ett slutet forum, eller låsta strängar som en del gor ?
Det beror på vilken tidshorizont vi talar om.
#8 Du får gärna servera en vältillagad tolkning.
...FYI
i.v är ju för en uppåtgående börs eftersom målet är satt till 11400 på djia om ca 7 mån. ev en dipp kan vara akteullt men ej under 7000...
det bör ju innebära att även de övriga ledande ix, som vi bevakar bör gå i samma riktning...
#8 Ok ,vi betalar för det .
Vad kostar tolkningen ?!
#8
I en statistisk förklaringsmodell tar man ofta bort de variabler som inte tillför någon signifikans. Många variabler har inget egenvärde - tvärtom.
Samma sak gäller börsprognoser. Det är mer tillförlitligt att bygga dem på 1, 2 eller 3 variabler som man behärskar fullt ut - än att slänga ihop en soppa på 100 olika variabler.
Eftersom det antagligen är få här som är vana att hantera måtten i graferna #0-5 - så är det också i princip omöjligt för någon att öka sin träffsäkerhet genom att använda dessa grafer. Risken finns t o m att de verkar förvirrande (diffusion) och försämrar träffsäkerheten hos de som försöker baka in dem i sina modeller.
Av denna anledning vore det ytterst önskvärt att få en kort analys av de olika graferna. Hellre en graf med tolkning, än tio grafer utan tolkning.
6 grafer utan tolkning är fina oxå men tolkningen är grädde på moset, särskild om tolken är LDV då smakar det självklart ännu bättre .
#12
"...Det är mer tillförlitligt att bygga dem på 1, 2 eller 3 variabler som man behärskar fullt ut - än att slänga ihop en soppa på 100 olika variabler..."
Det finns 3 olika chart variablar i #0 - Men alla tillhor kategorin "internals" - internals som Money Flow, Bredd, Styrka.
"... Av denna anledning vore det ytterst önskvärt att få en kort analys av de olika graferna. Hellre en graf med tolkning, än tio grafer utan tolkning..."
En bild talar mer än tusen ord brukas det sägas. Men man kan säga att vissa stats visar klara tecken på potentiala contrarian plays. Mao, en short-term bounce är bor inte vara en overraskning - Ritningarna i graferna kan ge vägledning i detta.
Inlägget är redigerat av författaren.
Jag förstår att det skulle kännas otryggt för dig att komma med några slutsatser. De slutsatser du givit tidigare i år har ju visat sig att...hmmm...inte stämma sådär hundraprocentigt suveränt. Men det är klart: bilar, handdukar, servetter...aktier. Allt kan ju krängas! Särskilt in the land of the free. And in the home of the brave.
Rock on! PE på minst 100 borde ju vara målet! Det skulle ju alla må så jäkla bra av...
Mathias
#15
"... Jag förstår att det skulle kännas otryggt för dig att komma med några slutsatser..."
Nu har jag varit artig nog att delge en tänkbar slutsats i #14 - du får läsa mer noggranare.
"....De slutsatser du givit tidigare i år har ju visat sig att...hmmm...inte stämma sådär hundraprocentigt suveränt..."
Erfarna marknads aktorer vet att ingenting är 100% korrekt. På den punkten kan jag utbilda dig om. Men har jag sagt att marknaden behover en korrektion eller sidways sedan Januari 19, visst har jag det. Det gjordes när internals noterade 92%, mao nästan exakt på toppen, och dagarna innan den påborjade korrektionen tog fart. Om det sen finnas andra aspekter, sa far du ta upp det - risken finns att du inte last mer korrekt.
Fyller på #14 och det underliggande temat. En rebound for contrarians bor inte vara en overraskning under rådande tillfälle.
Den mer bredare VLE Index är baserat på en equal-weight basis, och således en mer representativ bild av den stora markanden än SP 500. Aven den denna chart visar klara tecken på contrarian play, och bor inte komma som en overraskaning.
Delar med mig lite street-talk från en respekterad TA kändis.
Date: Tue, 18 May 2004 16:53:13 -0700
Subject: NYSE high-low index
Current value for the 10SMA is equivalent to what we saw at the July & Oct. 2002 bottoms, implying that a washout has taken place. Alternative math confirms: the 10SMA for the raw NH-NL hit -267 on May 11, a very low reading indeed. May 10 saw 9 NHs and 845 NLs, meaning that 23.7% of all of the issues traded on the NYSE stood at new lows that day.
XXX XXXXXXXXX
Noterar själv att procent antalet ovanfor 200 DMA (NYSE) har idag nästan skapat en W-bottom - mao, tecken på okad intern stabilitet kan ses for forsta gången sedan Januari. Ett procent-tal ovanfor 48% är att foredra for fortsatt utjämning med back-to-back potential. (Nuvarande är 46.5%). Flera charts visar även liknande washouts. (see ovan charts)
Futures upp big time denna morgon +17 pa Nasdaq, och +60 something pa Dow - mao, en klassisk uppfoljning som maste stanga positivt och driva upp procentantalet pa stocks ovanfor 200 DMA.
Procent negativa komps med MF < - 20%, var en bra washout indikator som visade 28.3% - mao, noterade strax ovanfor den tidigare toppen och nu viker sig. Se inlägg #5.
(short) term bounce har vi fått tolkning på eller finns det annat som du vill tillägga ?
...och det som hände de sista två timmarna idag... framgick det också månne av diagrammen?
#22 En short-term bounce baserad pa chartsen.
#23 Nej - intra politiska utvecklingar i Irak, Chicago incident, intra olje spike, expirations forsaljningar, samt den fula boven ...intra spike pa 10Y.
#25, 26 Ser att du markerat volymstegringen i QQQ men ej i SPY, varför då?
Hur ser du på att volymen var så låg trots denna stora uppdag?
Tack.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#27 SPY hade inte en lika utmärkande volym stegring, vilket ar lite overraskande. Men det beror pa att det finns fler shorts i QQQ än SPY, därav blir volymen kraftigare.
Volymen var svag under forsta halvan da futures var nere innan oppning med en hyfsad portion. Folk var fortfarande short, men även den volymen har drastiskt avtagit sedan May 10th - en låg volym nära support nivåer bor betaktas som bullish. Man skulle kunna saga att det var en hel del short covering idag - en starkare volym bor komma med en fortsattning av hogre priser.
#28 Ok, tack!
Ja att rörelsen blev så stor har vi ju short covers att "tacka" för. Du säger att volymen "bor komma med en fortsattning av hogre priser.", jag skulle vilja byta ut "bör" mot "skall/måste". Annars är det rent av klent trots så fina uppgångar i index idag.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Inlägget är redigerat av författaren.
#29
"... jag skulle vilja byta ut "bör" mot "skall/måste". Annars är det rent av klent trots så fina uppgångar i index idag...."
Det beror på vilka nivåer som priserna stiger till och eventuellt overträffar. En fortsättning av hogre priser betyder inte alltid hogre volymer. Men skulle mer viktiga resistance nivåer brytas och hålla trenden intakt, så "bor" vi se en okad volym velositet - confidence rises proportionally to an increase in prices, and vice versa.
Får se om volymerna hänger med idag.
Visa sida
Ogilla! 6
Gilla!
Aterigen SP 500 - procent antalet ovanfor 50 DMA ar 25% - Procent antalet ovanfor 200 DMA ar 54.8%