90% Day
Gar dagens 90%-iga upp volym pa NYSE var lite speciell da det skede under en totalt avseevard lagre volym an vad historiska studier foresprakar for dessa 90% dagar. Arbetet om 90%-iga volymer pa nedsidan saval uppsidan och dess effekt pa markanden darefter, tillhor Herr Paul Desmond ifran valkanda Lowry Reports.
Men vilken vikt far da volym situationer som igar pa marknaden ? Well, ovanlig som den ar enligt research sedan 1940, sa far vi en mer utforligare forklaring pa historiska konsekvenser har nedan:
Date: Tue, 8 Jun 2004 11:07:58 -0400
What we have found is the most reliable 90% up days, as bullish signals, are those preceded by one or more 90% downside days. What this pattern usually represents is panic selling exhausting the supply of stock for sale followed by enthusiastic buying (ergo, the 90% upside day). Taken in isolation (i.e. without any preceding 90% downside days), 90% upside days have a mixed record. I checked our data back to 1940 and found that, most frequently, isolated 90% upside days were followed by a short term rally, of anywhere from about a week to a month in duration. These rallies could then be followed either by a trading range or another pullback that dropped below the level associated with the 90% day. If that seems like an indeterminate result to you, you're right. Consequently, we don't place much emphasis on isolated 90% upside days as a forecasting tool. In bear markets, 90% upside days can be especially misleading. For instance, there was a 90% upside day on 1/2/03 that was followed by a 6-day rally and subsequent drop of 1200 points on the DJI to the Mar. '03 low. And then there was the 90% upside day on 7/3/02, followed by a 1-day rally and subsequent drop of 1670 points to the Jul. '02 low. We don't think we're currently in a bear market, so anticipate no swift reversal like in '02 and '03. But then, yesterday's isolated 90% upside day, taken by itself, doesn't necessarily portend a bright future for the market either. We don't have any reports on whether light volume 90% days produced especially mediocre results. I'll check the data and let the list know if there is any correlation.
Inlägget är redigerat av författaren.
apropå 90%
"Thus, yesterday's gain can be classified as the broadest rally we've seen in a year. "
http://www.schaeffersresearch.com/commentary/observations.aspx?click=home&ID=10335
90% upday yes, men volymen var hel-kass, faktum är att under hela rallyt har total volymerna varit illavarslande låga.
#3 Det hörde vi igår av fib oxå ,problemet är att ni måste bestämma er för hur ni tolkar volymen egentligen ?!?!?!
Att volymerna generellt är låga kan tex vara säsongsbetonat, rapportperioden är över, låg volla mm det ser jag inte som nåt problem speciellt inte om en längre trend inletts då är det intressantare ifall de ökar efterhand men jag tycker man ofta kan bli väldigt lurad på volymer när de används i samband med trender, de har för mig större värde vid utbrottsnivåer
Låga volymer är ett tecken på att institutional buying lyser med sin frånvaro. Smartmoney står bredvid och tittar på när dumbo & doofus handlar.
Håller med #5 här, inga allt för stora växlar av detta ännu. Väntar mig ingen tokbulle på så klena volymer dock, kan bli en del sömnig börs kanske? Konsolidering verkar inte vara ett alt. för just någon här på AG. Bull or Bear, thats it.
#6 Ja, de minskade sin exponering redan tidigare kring årsskiftet typ. Men kanske är de nöjda? Har sin %-andel av stocks i portföljer och väntar bara. Som sagt... konsolidering.....
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Volymerna brukar nästan alltid vara större i fallande marknader vilket vi kan se som ex här på QQQ, jag tycker det oftast är på det viset vilket innebär att den som väntar på högre volymer för att få stigande trend bekräftat kan få vänta länge många gånger, trenden är viktigast, en trend kan man handla på även i små papper med mycket liten omsättning det brukar funka lika bra ändå
Allman kommanter:
Laran om volym finns i atskilliga studier som generellt forknippar hog volym med aktivt deltagande ifran den starka kapital massan, dvs institutioner, hedge ect - however, hog volym betyder inte nodvandigtvis att markanden inte kan ga upp da laga volym dagar ofta kan ge stora rorelser pga tunn likviditet. Det populistiska mantrat av "volume preceeds price", ar inte alltid en grund regel, da viktiga pris rorelser ofta attraherar mer aktivitet. Kanske lite av honan och egget, men sker det viktiga penetrationer som i sin tur haller pris-stallningen, sa kan volym aktiviteten oka succesivt.
Las nedanstaende lank som postades har pa AG for en tid sen. I den redogar Larry Williams sin research om svaga volymer pa upp dagar versus starka volymer.
en till bild som visar att en stark upptrend kan pågå länge till o med på sjunkande volymer
Den bilden har du val inte stulit ifran en annan site som jag hanvisade till ett nick vad galler just volym temat? ;)
Sla in CAT under samma tids period. Det finns massor av charts dar volymen inte stiger, och det i sig ar ett testamente pa Larry's research.
nixpix om du kollar mina grafer är de i princip alltid på denna lycoschart när jag visar USA aktier, tänkte just kolla CAT misstänkte att den såg likadan ut, UTX från april 2003 till jan 2004 är nästan övertydlig
#12 Brukar kalla det där "tuffande" i en trend... Upptrenden kan vara så behagliga stiga lugnt och fint, där känns inte volymerna som nr. 1 av alla faktorer. Men som sagt vid breakouts jobbar man mer med volymer.
Intressant detta, IV kul om du har mer från Larry on volumes :)
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Tror det ar daxs att pumpa Larry lite mer pa volym studien som han paborjade. Han ar lite svar att fa tag pa, mycket buzy...Just nu i Singapore med en massa upptradanden.
Visa sida
Ogilla! 2
Gilla!
Lowry som bekant kunde inte dra nån vettig slutssats under bottoming processen från july low till oct low ,vi fick aldrig veta om botten var nådd enligt deras syn eller inte ,rapporten förklarade att enstaka 90% downside days kan inte betyda att botten är nådd utan de förekommer då coh då med olika resultat och snarare i de flesta fall det talar för fortsatt nedgång ,skulle förvåna mig om de hade mer och säga nu om enstaka 90% upside days .