Fear premium

Den senaste historisk låga noteringen för VIX har satt fart på reklam byråer igen som motiverar en major topp med anledning av den låga VIX priset.

Som jag har skrivit tidigare (se länk) om VIX,s fear premium,spreaden mellan implied och historical volatility behöver vara negativ(alltså IV vara lägre än HV) föratt den ska kunna indikera en topp av major natur (se bild).

Just nu (den nedre charten) Implied vola är betydligt högre än HV därmed spreaden är positiv,vilket talar för stor potential för IV och VIX och fortsätta och gå ner .

Av VIX,s transform (spreaden med 40 WMA)och döma ,den har inte så mycket utrymme och gå upp.