NASI bottnar?
Bifogar bild på Nasdaq Summantion Index, NASI. Observera läget på MACD och jämför med tidigare bottnar.
Denna indikator har tämligen väl pekat ut viktiga bottnar de senaste två åren. Mars- och augustibotten både 2003 och 2004 till exempel.
Under 2004 gick det mellan 2 och 3 månader mellan varje viktig botten. Just nu har det gått precis 3 månader sedan botten 26 oktober, så det börjar bli dags för en rekyl uppåt, åtminstone av detta index att döma.
NASI från 26 januari.
Både NASI självt och dess MACD föll ytterligare i USA igår.
Detta är en laggande indikator självfallet, men brukar ändå kunna pricka viktiga bottnar och toppar på ett par dagar när.
Jag kommer att lägga in NASI varje dag i denna tråd tills någon form av signal har getts, och göra några kommentarer. Synpunkter tas gärna emot.
En fråga : Vad är $NASI för något ,,verkar vara en stockchartsprodukt,, hittar ingen referens någonstans till hur den är uppbyggd..
mvh PQ..
#4
Någon matematisk formel har jag tyvärr inte kvar längre, har tappat bort den sidan, men principen för NASI är att väga antalet stigande och antalet fallande aktier mot varandra.
Här är en något luddig definition. Hittar jag någon mer detaljerad lägger jag ut den.
"The Nasdaq Summation Index basically measures the gap between advancers and decliners in the Nasdaq. As advancers outnumber decliners, these positive numbers are summed to create a rising Summation line, while when decliners start to win out, that negative weight will subtract from the Summation and eventually lead to a declining line. "
Slängde ett öga på den. Verkar intressant.
Toppen nåddes i början av december medan Nasdaq toppade vid nyår. Så länge den håller sig ovan MA50 ser ix hyfsat ut. När den byter riktning ser den 100% ut. Bra barometer!
Ska själv kika på den. Tack!
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Inlägget är redigerat av författaren.
Inlägget är redigerat av författaren.
#6 Ja, och sen är det en smakfråga om vill gå efter NASI-linjen själv, eller MACD.
NASI-linjen är snabbrörligare och ger fler falska signaler, medan MACD är lite trögare men ger i gengäld färre falska.
Den som är intresserad kan gärna jämföra med Nasdaq-index bottnar och toppar med de bottnar och toppar som NASI pekar ut och bedöma överensstämmelsen.
#7
En titt i Weekly ger att toppen för detta ix var i maj'03 och har sedan haft tre lägre toppar vid exakt samma nivå. En trippeltopp brukar INTE vara bra...
Nu är NASI under både MA50 och MA200 med MA50 som precis skurit igenom MA200. Ser intressant ut.
Kommer att följa detta med stort intresse!
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
#8 Kul att du gillar den.
Jag har faktiskt inte tittat på weekly så mycket, men nu när jag gör det så ser jag att NASI har funkat bra som vägvisare för de stora trendvändningarna, och även en stochastic på NASI ser trevlig ut i vecka.
... blir intressant att följa..;O)
Bilden visar NASI (prickad linje) jämfört med Nasdaq index.
EDIT: Tyvärr, hela bilden kom inte med.
Inlägget är redigerat av författaren.
Skam den som ger sig. Här är länk till sida som visar vad jag försökte visa i #11.
Jämför grafen med den prickade linjen med Nasdaq längst upp.
tack, teknisten.
Länge sen jag tittade på den, och då slutade jag, för att den tar med alla bondfunds för NYSE och blir missvisande. Så det scriptet har legat och skäpat, men det var värt att damma av.
Den var riktigt intressant, inte minst nu när man har data på alla index för den.
Den tar bottnar träffsäkrare (i tid) än toppar och inte minst tar RSI på summation index bottnarna riktigt fint.
Den stödjer ju vad allt annat säger, en botten är här (frågan är bara exact när den sätts).
Klart intressant, sparar vi i verktygslådan.
(Min är inte ratio adjusted, eftersom jag kör den för alla index, så absolutvärdena blir inte som stockcharts och nivå recommentationerna kan man inte använda, fast kurvan blir ju likadan)
Skulle någon vilja se för andra index, så säg bara till, så länge jag har index aktierna i databasen så är det inga problem.
En liten illustration hur mycket "skit" som bondfunds ställer till med. McClellan kör givetvis inte med Nyse siffrorna, men jag vet inte hur många andra jag sett som gör det.
aldur,
Hur tajmar de båda varianterna vändpunkterna, framför allt bottnarna? Såvitt jag kan se är det liten skillnad, med det är lite svårt att se.
det borde ju funka med en indis typ det aldur gjorde i #13 som hjälp för att finna vändpunkter?
#16 Ja, absolut. Alla laggar givetvis men om man är ute efter de stora vändningarna spelar ett par dagars lagg inte någon roll. Sen om det är RSI, stocken, macd eller något annat är en personlig fråga.
giller oxå NASI.
$NASI och $NYSI signal systemet
1. index kryssa med MA10
2. parabolic SAR
3. Slow stochastic kryssa 80 eller 20
Egentligen det räcker med ovan, men komplettera gärna med MACD, fast kryssa slow ger signal också.
se bilden.
P.s. Använder bara NASI och NYSI daily. Har kollat den ett bra tag nu och jämför den med lowrys signal. NASI verkar har mindre wigsaw än lowrys. funkar bra.
NAIS weekly fungerar inte bra i trading, men kan vara bra att kolla lite oxså.
Inlägget är redigerat av författaren.
Math:
Summation Index =
1000 + (10%Trend - 5%Trend) - ((10 x 10%Trend) + (20 x 5%Trend))
where:
5%Trend = 39-day EMA of (Advancers-Decliners)
10%Trend = 19-day EMA of (Advancers-Decliners)
bilden kommer från stockcharts.
$NYSI med SAR - NYSE summation index (ratio adjusted)
$NYSI med MA5 - NYSE summation index.
------------------
$NASI med MA5 - Nasdaq summation index (ratio adjusted)
$NASI med SAR - nasdaq summation index
Ni kan klicka länken och kolla signal själv. Stockcharts uppdatera data varje dag runt kl 23:30 svenska tiden.
Inlägget är redigerat av författaren.
Då jag la bilden ut hos BS PRO den 09/12 när NASI gav säljsignal.
Nasdaq säljsignal idag [0]
finimej 04-12-09 23:21:37 Anmäl inlägget
NYSE signal NYSI hade säljsignal för två dagar sedan.
Idag har Nasdaq NASI fått en offcial sälj signal.
Nasdaq summation index - ratio adjusted. NASI.
Så mål nasdaq compq 2034.
se bilden
man kan använder både SAR metod ovan, eller MA(5) här.
Inlägget är redigerat av författaren.
Det är synd att någon OMX summation index ratio adjusted finns inte här hemma i sverige.
mvh
Man kan kolla lite på haussindex $BPCOMPQ också.
"våt i byxorna bilden". Men, Obs att index kan gå vidare upp även det är mindre människor som är bullish.
Inlägget är redigerat av författaren.
Det är kul att upptäcka flera kolla på NASI!
mvh
#23 det skulle vara plättlätt att skrapa ihop ett $omxsi om man bara visst hela beräkningen..
Intressant sträng! Ser användbart ut, speciellt i kombination med RSI.
---Det är inte kul att ha tråkigt hela livet---
26#
Summation Index =
1000 + (10%Trend - 5%Trend) - ((10 x 10%Trend) + (20 x 5%Trend))
where:
5%Trend = 39-day EMA of (Advancers-Decliners)
10%Trend = 19-day EMA of (Advancers-Decliners)
Kan du skrapa ihop ett $omxsi då?
28# ,,var kommer koden ifrån (vikket prog)?? mcclellan i slutet
29¤
se mitt inlägget i 19#. där är källan.
Teknisten, okulärt kan jag inte se någon skillnad i hur beräkningarna prickar bottnar och toppar. Den ratio adjusted beräkningen är ju bara ett sätt att få en bättre oscillator kring ett "noll" värde. Kurvorna skall om jag förstår rätt inte skilja mer än marginellt.
Den ursprungliga beräkningen från McClellan för Summation index är ju Cum((EMA((ADV-DECL),19)-EMA((ADV-DECL),39))).
Så den cumulutativa skillnaden mellan MA19 på Net advancers och MA39 på Net advancers. En Cum formel ger ju dock ingen riktigt bra oscillator så ratio adjusted kom till för att kunna ha "fasta" nivåer tex bottenvarning <-1500. Ratio adjusted är formeln finimej lagt upp. 1000+((EMA(adv-decl,19)-EMA(adv-decl,39))-((10*EMA(adv-decl,19))+(20*EMA(adv-decl,39))))
Jag kan kolla under dagen om det är någon skillnad i kurvorna, fast den skall vara marginell.
Har man advancing issues och declining issues är det ju inga problem att räkna ut det för vilket index som helst tex OMX, dock har jag kört Net advancing issues MA beräkningar på OMX tidigare (som är rätt lik Summation index) och den var inte lika bra som för USA. "Bredden" (som ju Summation index visar) är inte en lika bra indikaror för OMX, vi följer USA för mycket och ett litet antal aktier har för stor impact på indexet.
Tack för den genomgången, aldur.
Lägger också ut gårdagens NASI i bilden. Som alla kan se så fortsatte NASI och indikatorerna nedåt igår.
Jag använder inte något glidande medeltal på NASI, det räcker med de indikatorer man har, tycker jag. Man bör förstå att när NASI ger signal ligger kursen oftast i ett överköpt/översålt läge motsatt den riktning signalen visar pga av laggningen. I ett kort tidsperspektiv kommer då gärna en tillfällig rekyl.
Det visas inte minst av den säljsignal som finimej visar i #21. Den säljsignalen kommer den 9 dec, rätt sent eftersom den strategin väntar på att ett MA ska korsa linjen. Den 9 dec är därför ingen bra säljdag eftersom den dagen startar en upprekyl som lyfter Nasdaq 20 punkter.
Hur denna laggning påverkas av de indikatorer man går efter måste man givetvis vara uppmärksam på. Ville bara säga det en gång för alla så jag inte lurar någon.
Jag använder ju Net advancing MA15 som en indikator, den är betydligt känsligare (och fladdrigare) men kombinationen av den och Summation index (och RSI för summation index) blir rätt bra.
Net advancing MA är betydligt mer leading med tydliga divergenser vid en hel del toppar och bottnar. Att ha Net advancing MA 15 som leading och Summation (och RSI summation) som confirming indicators ser rätt bra ut på mindre bottnar och toppar.
För större toppar är även summation leading så där blir det lite tidiga signaler tyvärr. När båda brutit ner kan man dock utfärda "seriös toppvarning" med rätt stor säkerhet i alla fall ;-)
OK, aldur
Jag använder denna indikator främst för att identifiera de stora trendvändningarna. När jag väl har fått en indikation på trendvändning så kastar jag mig inte över sälj- eller köpknappen genast. Utan jag bidar min tid någon dag och använder 60 min för att vänta in kommande rekyl och i lokalt översålt/överköpt läge ta trade i den riktning som NASI visar.
EDIT: Sedan fortsätter jag att ta trader i den riktning NASI visar och ligger rätt lågt med trader emot den trenden.
Inlägget är redigerat av författaren.
teknisten, jag måste backa lite i vad jag sa i #31.
Jag har alltid trott att stockcharts formula (som ju skiljer sig från McClellans ursprungliga) var ratio adjusted. Men jag hade problem att få den att funka så jag kollade upp den.
Den är inte ratio adjusted, och överhuvudtaget hittar jag inte någon annan som använder den. Alla andra definitioner jag hittar är den jag skrivit ovan, Cum((EMA((ADV-DECL),19)-EMA((ADV-DECL),39))).
Detta är också den formula McClellan själva använder. (Dock upptäckte jag till min förfäran att dom faktiskt använder Nyse siffror med bondfunds, och vad som sker då kan ni ju själva se ovan.)
Ratioadjusted är helt enkelt att man istället för Adv-decl använder 1000*((Adv-decl)/(adv+decl)) i EMA beräkningen. Dvs räknar ut ADV ration * 1000 och använder det istället för Net advancing. Ger ju stabila "nivåer" över tid, då förändringar i antalet issues inte påverkar.
Ett par iakttagelser:
Med CCI har en stigande tendens skvallrats om i förväg, som nu.
Med ADX hjälp gick det att slå fast vilken topp/botten som var starkare än den andra och därvid få ev divergenser om vad som komma skall.
Mer text i bilden.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Fredagens NASI.
Inte mycket att tillägga. Indikatorn fortsätter att falla. På västfronten intet nytt.
MACD har faktiskt inte haft så här låga värden de senaste tre åren.
Måndagens NASI.
Se där, NASI-linjen har svängt upp! En första indikation på att trenden kan hålla på att vända. Osäkra köpknappen. MACD har inte vänt än eftersom den laggar ett par dagar efter linjen, MACD har tvärtom sjunkit en bit.
I princip finns det nu två förhållningssätt. Att köpa Nasdaq-index genast, och allt annat som rör sig som index. Eller invänta första rekyl och köpa där. Allt beroende på riskbenägenhet.
Signalen kan vara falsk och den som inväntar rekyl skyddar sig till viss del mot en sådan falsk signal och kan komma in billigare om den är äkta. Chansen finns förstås också att det inte kommer någon bra rekyl alls.
Kan bifoga att det gäller samtliga index (jag har) inte bara Nasdaq. NYA, SPX, SP 1500, Sml cap, Mid cap, OEX, NDX och T30. Samtliga har vänt upp, och RSI 14 för samtliga har också vänt upp. Samliga RSI har också varit i botten läge.
(tror det här är ett av dom tillfällena som man i efterhand kommar att peka på hur vansinnigt "uppenbar" bottenformationen var. Fast ack vad svårt det är att göra det live ;-)
Bra. Desto bättre.
Jo, jag har "glömt" denna indikator några gånger och sedan kollat i efterhand och förbannat min dumhet. Exempelvis NASI:s köpsignal i mitten augusti missade jag.
Som du säger så har den ett mycket bra facit när det gäller att peka ut just bottnarna.
Lägger in "min" observation på NASI,-doc's choice ;-)
Vid tidigare tillfällen har CCI tidigt flaggat för en vändning, så oxå nu. Igår skar CCI -100 underifrån samtidigt som ADX +DI varit i botten och det har historiskt inneburit en uppgång i index. Skulle dock CCI vända ner <100 igen bör man vara försiktig.
Nu väntar vi på ett brott av MA5 för ytterligare bekräftelse som stärker uppscenariot.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
HÄRLIGT när NASI indikerar en botten så här exakt. Om nuvarande uppåttjack däröver håller i sig ikväll, men det tror jag.
NASI tisdag.
NASI-linjen fortsätter uppåt och markerar trendvändning ännu starkare än igår. Även den trögare MACD har nu vänt uppåt, en dags lagg från NASI-linjen denna gång. Det är första gången sedan början av december som MACD pekar uppåt.
Givetvis kan trenden vända ner igen vilken dag som helst. Men denna indikator bör man inte gruffa med när den indikerar en botten, då är risken överhängande att man går på några smällar.
Själv köpte jag OMX-terminen igår direkt på morgonen. Nästa översålda läge i dagdiagram och/eller 60 min-diagram kan ge tillfälle att köpa igen.
Jag lägger inte ut fler NASI-diagram i denna tråd nu. Den som vill studera indikatorn på egen hand klicka länk i #12. Klicka där på Gallery Page så kan du jämföra Nasdaqs rörelser med NASI och på egen hand bedöma hur bra denna indikator är.
Inlägget är redigerat av författaren.
#43 Gott jobb Teknisten.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
Uppföljning "doc's choice".
Där kom då genombrottet av MA5 för ix som tidigare har varit en bra bekräftelse på lite säkrare signal. CCI stiger och köpintresset ökar. Allt är bara rosa moln eller är det verkligen det?
Eftersom detta index är nytt för mig så tänker jag högt, hoppas att det är ok.
Den vänstra grova vertikala linjen markerar Nasdaqs högsta punkt so far. Mäter jag trendstyrkan där, för NASI, så framgår det att den inte var någon stark topp utan "styrketoppen" kom några veckor tidigare. Jämför trendstyrkan, ADX, i Nasdaqs lägsta punkt i år, för NASI (den högra grova linjen), så är den ca 60 jämfört med ca 30 för förra årets topp.
Vad snurrar jag om då? Jo, NASI-styrkan i den här lokala Nasdaqbottnen var större än den senaste Nasdaqtoppen vilket betyder att styrkan finns på nedsidan och mer är att vänta.
Är det någon som förstår vad jag är ute efter och finns det då ngt vett i mitt resonemang? Det kommer att visa sig och jag kommer att ha lärt mig ngt nytt och hoppas på att det matnyttigt och användbart för framtiden.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
nja, det hänger i hop med att osscilatorn är differansen mellan två medelvärden EMA 19 och EMA 39, dvs längden på vågen påverkar också. Ossilatorn toppar ju ofta relativt tidigt i en våg då EMA 19, tex. efter 19 dagar, bara baseras på uppgången medan EMA 39 fortfarande räknar in dagar under den förra nedgången.
Det här promlemet tas ju till del bort av summation index då den är cumulutativ, men även här påverkar längden av vågen när summation index toppar (eller bottnar).
Vågor kortare än 39 dagar så toppar summation index ofta vid toppen, men för långa vågor toppar den ofta tidigare, då slutet av vågen (som påverkar EMA19 mer) ofta är svagare än mitten/början (vilket fortfarande räknas med i EMA 39), ie EMA 19 blir mindre än EMA 39 och drar ner cum värdet och summation index sjunker.
Det är svårt att förklara, det här men i princip måste en våg som är längre än 39 dagar ha större (eller nästan lika stort eftersom det är ett EMA) net advancing i slutet som i början mitten för att summation index inte ska vika ner och det har dom sällan. Net advancing sjunker nästan alltid i slutet av vågen, för korta vågor spelar det ingen roll, men för vågor som är mer än 39 dagar så gör det det.
För vågor som är väldigt långa är summation index mindre träffsäkert i tid och ger ofta divergenser istället. Summation index toppar innan toppen och därmed också ADX.
Hmm, det här var väl fullständigt obegripligt. Ta en titt på chartet och fundera så kommer du nog på det.
... intressant, med en jämnförelse med marsbotten -04....
många var inne på bullerier även då...höll en tid men toppen togs aldrig ut...
så saken är inte helt självklar ännu...
jag kollar ju cpc:oex ...likandant där, jag skulle inte säga självklart att det är bullish sentiment ännu...
tror man bör avvakta något innan man vet mer säkert...
Jag förväntar mig inte någon lång bulle pga detta, om det blir någon över huvud taget. Men ta då botten i mars 04 som exempel. Efter den steg OMX 10 % på 2-3 veckor. Det räcker för de flesta traders att kamma hem en bra vinst.
Inte minst OMX-svingare, som hade kunnat öka värdet på terminsdepån med 50-100 % på den köraren.
Inlägget är redigerat av författaren.
#49 Eller så gick man på köpsignalen som kom redan i måndags i NASI-linjen själv. Allt beroende på hur aggresiv man är.
En liten observation från NYSI.
CCI har vid några tillfällen bytt riktning runt 0-linjen. Kan vara värt att hålla ett öga på.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Vi kan väl i alla fall ägna en tanke åt gårdagens rörelse. Ingen bekräftelse till ngt nedår men, men.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Efter att ha hyllat Teknisten för sina enormt fina inlägg om trading, så får jag väl även säga motsatsen.... Detta gillar jag inte! Man skall icke gå över ån efter vatten.
Vi har ju haft enormt lika tankar om trading, men här tar det stopp. Att förlita sig på en "konstig utländsk indikator" för att ta positioner i omx, det går emot alla mina principer.
"Price is the ultimate indicator". Och då menar jag "priset på omx".
Vi får väl hoppas att det går bra ändå för Teknisten ;-)
MVH TWA.
Håller med dig i grunden, men jag tror att vi talar om att trada NQ med NASI här, inte OMX. USA tradar man med USA indikatorer, OMX tradar man med OMX indikatorer.
Fast sen när du uttalar dig så underbart kategoriskt så kunde jag ju inte annat än att kolla.
Hur ser NYSI (bara stocks) ut mot OMX?
Host, harkel, ooops........
;-)
#55
Hur är det du brukar säga? "Man ska inga andra index hava gemte OMX"-om det nu är det man tradar.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
#55
Krya på dig, aldur ;-)
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Jag har för mig att Teknisten kör swingar i OMX.
Aldur, nu ser du ju tydligt att det är usa som följer omx. Det skall jag väl inte behöva förklara en gång till ;-)
DrDD. Tänk att någonting av mina skrivna visdomsord lever kvar (snyft igen)
MVH TWA.
twa, attan det hade jag glömt. Förklarar ju allt ;-)
twa,
Nej, jag tradar inte OMX efter NASI. Det är OMX som är chef för min trading, något annat går inte om man kör 60 min. Jag får 4-8 fina entrymöjligheter per månad i 60 min.
Men när det gäller de stora svängarna så försöker jag lägga ett öra till marken, och hör jag då att NASI kommer mullrande så ställer jag mig ogärna i vägen. Det handlar om sentiment.
Sist fick jag köpsignal i OMX-terminen på 743 samma dag som NASI gav mig en köpsignal och då sitter jag inte och tittar på, utan jag köpte vilket gav bra vinst. Men hade inte OMX gett köpsignal då så hade jag inte köpt.
NASI blev röd ifredags.
#61 Det var ju bra, för då är vi fortfarande överens om det mesta :-)
MVH TWA.
Uppdaterar NASI för min egen del och kanske för ngn annan.
NASI har nu svängt av ner och bekräftat genom att bryta igenom MA5. CCI viker av utan att ha kravlat sig över 100 och befinner sig nu <0.
Lite illavarslande faktiskt men vad det innebär lär jag mig under resans gång, inget som jag handlar på i nuläget.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Det finns ju en del som applicerar olika Summation Index på Upp / ner volymen istället för på Upp / ner aktier.
Blir en rätt intressant bild när man jämför dom. McClellan Summation index på Upp / ner volymen verkar ha en fin förmåga att avslöja vilka rörelser som inte har riktigt stöd i marknaden, men som ger utslag i den vanliga SI.
Verkar stärka analysen och ta bort en del felsignaler när man tittar på båda.
Inlägget är redigerat av författaren.
Hinner inte kommentera så mycket idag men "lite" positiv var ju gårdagen.
http://stockcharts.com/charts/indices/McSumNASD.html
och
http://stockcharts.com/charts/indices/McSumNYSE.html
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Inlägget är redigerat av författaren.
Ska bli intressant att se om den här får rätt. Signalen är ju glasklar, frågan är om den är riktig.
Just detta diagram med Summation Index beräknat på volymen upp/ner är mycket intressant. Jag har inte sett det någon annanstans. Är det baserat på egna beräkningar och en egen databas?
67
aldur, rätt hur då? Hidden divergence för uppgång eller ledande utveckling för nergång?
aha...nu förstår jag! Du e smart du, hur det än blir så blir det rätt ;-)
hehe
mvh
pinetree
Salt, det finns andra som använder andra summation index för volymen, Mike Burke och andra, men jag har inte sett dom jämförda så det var det jag ville testa. Vet dock inte om du kan hitta det på nätet.
Just för nasdaq ju bara beräknat på UVOLQ och DVOLQ så du behöver i princip bara dom för att räkna ut det.
pinetree, om du tittar i chartet i #65 så ser det ut som SI för volymen fungerar som "leading" när SI för issues fladrrar till som den gjort nu. Så i det här fallet säger den att vi skall vidare ner under förra botten på nasdaq relativt snart, trots att indexet är upp och SI för issues fladdrar.
Nu får vi se om det stämmer.
#70
Tackar aldur!
mvh
pinetree
70
Ingår QQQQ i den volymen nu då den handlas på Nasdaq nu?
I övrigt kan vi ju notera att av de aktier som dagligen är de mest omsatta på Nasdaq så har i princip alla utom INTC laggat i år och satt nya lows under februari. De aktier jag räknar med då är MSFT, INTC, CSCO, SIRI, JDSU, SUNW, ORCL, de står dagligen för en stor del av totala volymen.
Det är Semi's som hållt Nasdaq över Jan low, i princip ingen av semi's aktierna har satt ny low sen jan, de tickar istället på och sätter nya toppar och snart ryker nov-dec topparna där hos alla gissar jag. KLAC, LLTC, XLNX, MXIM, INTC, AMAT, BRCM (som iofs laggar i den gruppen), kolla de aktierna så ser man vad som hållit nasdaq över ytan i februari.
NASI har gjort en ovanligt ryckig resa från bottenläget. Ser ut som den har svårt att bestämma sig för färdriktningen. RSI passerade först 30-nivån och har nu gått ned och testat den och visar tecken på att vända upp igen.
mange, ja det gör den. ca 25 milj av 1956 milj igår.
Fast det är ju inte det största problemet med nasdaq volymen. ca 90% av dom trades som rapporteras dubbelräknas ju, sen blir det inte bättre av nasdaq's volym för en enskilld aktie ofta bara är 70% av vad som verkligen omsatts på aktien, en hel det trades verkar köras utanför nasdaq systemet.
Vilket i och för sig gör ett summation index idealiskt för man får anta att alla konstigheter jämnas ut i det långa loppet ;-)
Ja, det är tur för nasdaq att semi's hållt den uppe för det har dom helt klart.
#74
Jag har inte full klämm på det där, om jag ser ett avslut på pacific (pacx står det då) som är en helautomatiserad onlinebörs räknas det avslutet inte in i volymen då? För jag får tick på mina volymstaplar på alla avslut som jag ser går igenom i vart fall.
Är de så att ca 30% av avsluten aldrig syns nånstans i princip?
#75 På Quote.com kommer väl inte ECN-avslut in? Från tex iNet.
Förvirrande detta.
|StRY| "Caveat emptor. Buyer beware."
#76
Jo det tror jag, alla pacx avslut är avslut som sker över pacific/archipelago som har en ganska stor volym varje dag och de är ju en ECN
#74
min QQQQ volym igår visar på 79 miljoner? Oftast är den runt 100 miljoner
Du får helt enkelt kolla volymen mot nasdaq's volym. Det verkar i huvudsak vara aktier med stor omsättning där nasdaq rapporterar lägre volym. Men i ID feeds finns totala volymen med, tex e-signal och även på yahoo.
INTC 81.6 milj enl e-signal ID feed, 84.6 enl yahoo, 37.7 enl nasdaq i går.
CSCO 49.7 milj enl e-signal ID feed, 50.7 enl yahoo, 27.2 enl nasdaq.
En liten aktie som UNFI har däremot 4.029 milj enl e-signal, 4.194 enl Yahoo och 4.194 enligt nasdaq. Så där stämmer det.
Vad som räknas in i Nasaqs totalsiffror är en annan fråga, är det nasdaq siffrorna eller totalsiffrorna?? Eller har nasdaq hittat ett sätt att ta bort bubbelräkningen i sina stock siffror, men inte i sin totalsiffra?. Jag har frågat dom men dom verkar inte kunna ge något klart svar själva ;-)
Vi får skicka ett maill till dem "keep it simpel stupid", hur svårt kan det vara att ta fram en standard för hur volymen ska räknas som gäller alla?
;-) min QQQQ var från nasdaq. ja, där ser du.
Jag har faktiskt gett upp att förstå nasdaq's internals (ta bara en titt på dess AD line) eller att titta på dom i 60 min eller korta indikatorer. SI tar förhoppningsvis hand om tokigheterna, och volymen i e-signal för var aktie ser OK ut. det är det viktigaste.
Inlägget är redigerat av författaren.
A/D linjen läste jag nyss troligen är skev pga att det avlistats ca 25% av alla issues på Nasdaq sedan 2002
"IKE: That's a part of it, but there is another one even bigger. Take a look at the a/d line, and at the cumulative volume for NASDAQ. It appears that there is a "negative divergence" between price and the a/d line, and a "positive divergence" between price and cumulative volume. A technician looking at this chart trying to draw a conclusion, can easily be mislead.
MARK: Why?
IKE: Because at the beginning of 2002 there were 25% more listed issues than there are now. Of course the a/d line will lag, giving the appearance of a "negative divergence." Is it for real? No, it is not, unless we make an adjustment on a percentage basis, and then we compare the results. Which brings us to the next subject, the impact of hedge funds. "
Japp, det är den troliga förklaringen. Nasdaq tar in allt möjligt skräp som bara faller och sen avlistas. Men det gör ju att nasdaqs internals är lätta att bli lurade på.
SI är ju ratio adjusted så den tar faktiskt bort det stora felet i AD line, så den är OK, ad line i sig själv är som dom säger missvisande.
Det är något ruskigt vad NASI för volymen är envis, den vägrar vända upp, och NASI issues ser inte så där positiv ut heller.
Blir intressant att se om indexet följer med eller inte.
#86
Du fick mig att kika lite på läget och det är nästan så att man blir lite mörkrädd vid en titt på dessa två i nuläget. Snabb förbättring krävs!
Life is good, but not for me-Al Bundy
#86
Du fick mig att kika lite på läget och det är nästan så att man blir lite mörkrädd vid en titt på dessa två i nuläget. Snabb förbättring krävs!
Life is good, but not for me-Al Bundy
Inlägget är redigerat av författaren.
Det börjar se ut som ett tillfälle att använda/följa upp mina NASI-funderingar.
I chartet är CCI < -100 och RSI <30. Detta har visat sig vara mycket bra förutsättningar för att senare peka på en botten på Nasdaq.
Jag har tittat speciellt på hur CCI rör sig. När CCI bottnat, stiger och bryter -100 underifrån är det stor sannolikhet att en botten är satt. I nuläget är CCI < -200 vilket bara inträffat en gång det senaste året. Det har visat sig att det underliggande indexet, Nasdaq i detta fall, fortsätter att sjunka medan CCI stiger vilket gör att man har tid på sig att ta position innan botten är satt.
Kom ihåg att detta är mina egna tankar som jag lägger ut och jag testar olika inställningar för att senare kunna lägga ned detta i verktygslådan. Jag tycker att träffsäkerheten hittills har varit god och kombinerat med t.ex FishNet för att hitta stöd/motstånd hoppas jag att det blir användbart.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Detta är intressant, men den stora frågan är om man kan ta fram en modell som inte laggar för mycket. Risken är att man blir ordentligt sågad i en slagig marknad.
MVH TWA.
#95
Sant, men detta (kanske) är en bra metod att hitta större bottnar, det lär vi bli varse.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Med tanke på konstruktionen av McC SI så blir den ofta lite laggande och man skall nog (som med dom flesta indikatorer) använda den tillsammans med andra.
tex för mer långsiktiga positioner/swingar
En ren tolkning av NASI och Nasdaq SI för up och nervolymen är ju inte så positiv just nu, och tyder mest på att vi skall få en ny våg ner när som helst. Blir intressant att se om det stämmer.
... kolla cpc:oex över ma 17/153... gav tydlig varningssignal den 14:e
dagarna inna bröt 17 nedåt och jag trodde att köpsignal vaqr på G istället vänder 17 uppåt och ligger närapå lika med 153 i 2 dgar med brott på tisdagen upp över 153 och ger en bearsignal...
Nu är jag helt övertygad att detta är värt att bevaka även framledes...
skit är med stockcharts att uppdatering körs med fördröjning.. men den som har tillgång till bättre datafeed bör kolla denna siganl lite extra noga !
Det här med den "cumulutativa summan av skillnaden mellan två medelvärden" gör ju att det är lite svårt att greppa hur och om divergenser funkar på SI's.
Så kan man läsa ut något av det här chartet ? (SI's för SP 500).
Man kan pröva bottenfiskar nasse på 1975 och stoploss på 1970/1969.
NASI ramlar stadigt neråt sedan början av mars. Inte det minsta tecken på trendvändning än så länge.
Remember, the market has tended to open higher as the "bottom fishers" continue to try to catch "the lows." So far, they've been wrong day after day. But hope springs eternal, it really does.
mvh/zip
Nej, inga tendenser till vändning ännu men CCI är på väg upp och har varit det 9-10 dagar. Ett brott upp genom -100 är en köpsignal. I ADX ser vi att både köp- och säljintresset är på "tillräckliga" nivåer för en vändning och blir vändningen nu i dagarna så finns en positiv divergens i trendstyrkan dvs att den här botten visar fler tecken på att vilja upp längre än den förra i slutet av jan. NASI-indexets sträcka i denna nedvåg är kortare än januari-nedgången (än så länge) vilket är positivt och visar på mindre tryck ned än i den delvågen.
Kontentan än så länge är att vänder det nu eller ngn av de närmaste dagarna så vill det nog upp en bit. Märk att dessa funderingar är mina egna studier än så länge och jag handlar inte på dem ännu men det ser intressant ut.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
exakt zipo, det är därför Summation Index som NASI är en bra indiaktor att hålla koll på.
ett till citat: några dagar gammalt dock.
McClellan Oscillator was up 80 to minus 256. The Summation Index dropped under 1000 today. The worst declines have come with the Summation Index under 1000.
mvh/zip
Börsen vände uppåt men icke NASI. NASI kan lagga ett par dagar visserligen, så vi får se vad som händer idag.
dock en liten vändning upp för Summation Index för volymen för Nasdaq, som inte brukar vända upp så snabbt för svaga upp rekyler. Så det finns tecken på att den här är en "starkare" vändning än den vi hade i slutet av jan.
Inlägget är redigerat av författaren.
Svagt upp. Så det ser bra ut.
Att SI för volymen vände upp medan SI för issues inte gjorde det beror ju antagligen på att Up volymen var 86,7% i förrgår medan ADV% bara var 68,8%.
Ser också ut om jag tittar på tidigare bottnar som SI för volymen leder utvecklingen genom att plana ut tidigare än SI issues. Dock brukar dom vända upp samtidigt så vi får vänta på att SI issues vänder upp innan vi kan säga att det är konfirmerat. Hittar bara en botten, den i juli 2002 där SI volymen vände upp innan SI issues.
För övriga index så har NDX vänt upp med både SI för issues och volym, medan övriga index NYA, SPX, SP 1500, Sml cap, Mid cap, OEX och Dow inte har vänt upp med någon av SI. Så har ni full lägesrapport ;-)
Det är dock lite tidigt än, dom här är ju mer confirmerande och kan ta några dar på sig innan dom vänder.
Inlägget är redigerat av författaren.
En mix som jag kikat på ett tag och som verkar intressant.
Compen visar ju att den branta nedåtgående kanalen är bruten och att en upprekyl kan vara på G.
Jag har tittat på bekräftelser och trendbrott för dessa tre index och hittills kommit fram till detta när det gäller att öka sannolikheten att hitta en botten:
För en köpsignal gäller att:
-McClellan Osc skär 0-linjen (underifrån såklart). Falska signaler förekommer (grön ring) och ett nedvik under 0-linjen efter köpsignal tyder på att det är en bit kvar på nedsidan för Compen. Det är ännu ingen köpsignal här men tendenser finns.
-Summation Index befinner sig under 0-linjen och har i dessa regioner pekat ut fina köpsignaler. Att tyda den är rätt lätt;-) men som jag lärt mig av aldur så går det att se i rörelsens längd och styrka vad som kan vara på gång. Gröna ringar markerar de "vändningar" som i detta index bara blev en sidledes rörelse och inte blev så mycket på Compen utan det väntade mer på nedsidan. Jag har markerat första nedvågens längd på Sum-Ix i jan jämfört med längden på den sista nedrörelsen och vänder det upp nu så är ju denna sista våg kortare än den första och markerar att en hyfsad upprörelse är på gång.
5% Ix: 10% Ix: En första signal är när 10%-kurvan skär 5% underifrån. Några falska signaler (grön ring) har jag markerat där blå kurva aldrig riktigt skär röd utan faller tillbaka.
Sammanfattar jag detta så syns att de falska signalerna (gröna ringar) faktiskt bekräftar varandra eller "motkräftar" köpsignal och därför är det viktigt att invänta en ordentlig köpsignal innan ev trade. Då har man med hyfsad sannolikhet en bra chans att göra sig en hacka.
Röda ringar markerar nuläget och att ännu inga köpsignaler getts men är på gång.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Behöver knappast visa att NASI fortfarande sjunker. Fallet tilltog igår, kanske en urskakning som pågår?
114#
Det finns positiv divergens i din bilden. ritade två linjer där.
Dax att leta efter ingång snart?
Dagens citat:
The McClellan Summation Index is below 1000, in the area where
big declines, if they are to occur, do occur. Lowry's statistics are
deep in oversold territory, but in this area we often (but certainly
not always) see panic action.
mvh/zip
Bra dag i USA-index igår. Var det en bra dag för NASI också? Nej, så lätt charmas inte den indikatorn, det är det som är dess styrka. Priset man ofta får betala är några dagars laggning efter index, å andra sidan kan index precis ligga i sin första rekyl när NASI ger signal.
#116 Vilken SI ligger under 1000? Den jag visar i min bild ligger bara kring -750.
#117
Bevaka CCI som om den skär -100 får en köpsignal. Då kommer index efter. Divergenser finns och en chans till en bra köpsignal men än så länge inga bekräftelser bara förhoppningar om bekräftelser och det är ngt annat;-)
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Doc,
Jag har inte gjort några omfattande studier men en snabbkoll ger mig intrycket att CCI skär -100 samma dag som själva NASI-linjen vänder upp och går från röd till svart. Det skulle betyda att CCI inte ger någon extra information som förbättrar entry/exit.
Det är till och med så att NASI-linjen ibland signalerar före CCI gör det. Ett exempel på det är i slutet av januari i år.
Se även i början av augusti 2004. CCI över -100 markerar för en uppgång medan NASI-linjen makerar för nedgång samma dag. Och nedgång blev det. Så även där var linjen bättre att följa.
Det är likadant i början av juli 2004. NASI-linjen signalerar sälj innan CCI:s brott av 100-nivån gör det. Och sälj var korrekt signal.
CCI 100(-100) tycks alltså lagga ännu mer än NASI-linjen själv. Det enda som skulle tala för CCI är då att CCI ger säkrare signaler, färre falska, men det kan jag heller inte se. Rätta mig om du tycker jag har fel.
Vill man ha färre falska signaler på NASI föreslår jag att man tittar på den MACD jag lagt in. Strunta i skärningspunkterna mellan den tunna blå och den tjocka svarta linjen i MACD. Kolla bara på den tjocka svarta linjen när den vänder upp och ned. Den laggar inte speciellt mycket utan ger förvånansvärt bra tajming i signalerna, trots att den inte påverkas av tilllfälliga (falska) små upp- och nedrörelser i NASI.
En liten microskopisk vändning upp för SI issues för SP 500 och OEX igår. Dock ingen för SI volume och inte för något annan index heller, NYA, Sml cap, Mid cap, SP 1500 etc forstätter bara neråt.
Så inget jag hade klassat som en konfirmering på något vis, men en liten, liten positiv signal.
NDX har inte heller någon övertygande vändning upp utan mer sidledes rörelse.
Ja går index upp och SI bara vänder upp lite tveksamt så är väl nästa nervåg här istället som ett brev på posten.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Nära skjuter ingen hare (se chart) men NYSI har fått köpsignal.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Instämmer.
Tydliga vändningar för både SI issues och volume för SP 500, OEX och NDX.
Svagare och senare vändningar för Nyse (stocks only), Sml cap, Indu, SP 1500, Nasdaq och Mid cap (ej vändning för SI volym för Mid cap). Dock inte ovanligt att dessa vänder upp någon dag senare. Large cap drar ofta upp kraftigare vid vändningar.
Fredagen var ju inget vidare sett ut denna strängs synvinkel.
I chartet finns en liknande situation från slutet av juli '04. Precis efter att de olika indexen gett köpsignal vände det ned med ett brak under ca en vecka. Det är ju självklart inte säkert att det blir på det viset nu men jag tycker att en varning om svaghet bör utfärdas.
Det stämmer ju ganska väl med aldurs B-scenario med ett snabbt släpp och sedan en skaplig uppgång.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
#125 Man kan också jämföra med oktober botten då det var lite konsolidering innan det vände upp. Vi får svaret om riktning på måndag/tisdag.
#126
Skillnaden där är ju att nedvågen innan på NASI är kort och därmed tyder på svagt nedtryck medans nu har NASI haft två långa vågor varav den senaste iofs är kortare än den första. NASI befann sig ju där på plussidan och vände på 0-strecket. Vill marknaden upp så kommer denna ev sista nedvåg att bli den kortaste och visa på att det finns bränsle för en uppvåg efter den.
Vänder index upp över 0 direkt i början av veckan så är det självklart positivt.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Hur är volym idag, när nasdaq gick ner?
Uppföljning:
Samtliga index ser ut att vända ner på nytt och det ser ut som om en ny nervåg är på G. En kraftig vändning upp är väl det enda som kan ändra på det.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
#129
Fel chart och sen brakade AG ihop. Här är det korrekta.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Inte lika säker på att det kan tolkas som en nersignal. NASI har vänt ner, men SI volume ligger flat, och tidigare har dom säkra signalerna kommit när båda följs åt.
SI för SPX är något mer positiv, men även dom tveksamma och ger inga optimala signaler.
För låg "renhet" för att säga varken bu eller bä. Vi får säga som Telias kundtjänst:
"Var god vänta.......
#131
"...för NASI, tryck ett", ja det skulle vara ngt ;-)
Ett svaghetstecken är ju att kurvorna inte följer index upp utan driver sidledes. Men självklart så väntar vi på bekräftelser men det ser ju inte speciellt starkt ut det var nog mer det som jag ville få fram.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Håller med fullständigt, ser inte starkt ut. Ser inte ras ut heller, ser ut som en konsolidering ;-)
Strax över 1950 på Compen bör det väl ta emot annars bryts en nedåtgående kil...
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Likheten är slående faktiskt. Bilden får tala för sig själv.
Då ska vi få se en uppdag idag/ikväll för att sedan vända ned igen ett par dagar men inte så väldans mycket. Ett köp i slutet av veckan kanske om detta upprepar sig.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Dagen att panta mormor igen,
ingång läget 1900/1910, stoploss 1898. (två punkter under ingångsnivån bruka man ha?)
nasdaq 3 nivåer att bevakta
1940
1977
2010
Inlägget är redigerat av författaren.
#137
Likheten blev slående faktiskt mellan de gröna lodräta linjerna. Nu är det helt klart positiva tecken över hela linjen faktiskt och jag tycker att det ser bra ut då det blev en fin träff för Compen på trendgolvet.
SL får bli om McClellan vänder ned direkt under 0.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Jag tänkte att en kombination av t.ex NASI och FishNet för att hitta bottnar kan vara bra.
Compx-Weekly 144MA: Gårdagen inte med.
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Ja nu ser det ut som om det är på rätt väg enligt detta i alla fall, om man nu tycker att rätt väg är upp ;-)
mvh /doc
Life is good, but not for me-Al Bundy
Ja, vi ligger definitivt i ett potensiellt bottenläge, fast vändningen är inte alls så distinkt som man kunde önska. Hade varit klarare om vi haft en snyggare vändning. Nu ser det inte helt olikt ut tidigare rekyler upp.
Sen har vi ju den här galningen, fast Dow' internals är notoriskt livsfarliga. Att vi haft en stigande SI för volymen sen 10400 botten är dock rätt markabelt.
SI för Nyse som omväxling (obs inte samma som NYSI, då min bara är aktier).
Inga styrketecken direkt om man säger så.
145#
Men den ligger på samma nivån som maj och august botten. så en vändning upp kan komma när som helst.
mvh
japp, nästa vecka, alt lite senare så bottnar vi.
147#
du vill ha lite panik, har den till 1850? mvh
#0
det ser ut som om NASI äntligen kan ha bottnat (se bild)..ser ut att ha vänt på -1000
lite om indikatorn:
"The McClellan Summation index generally oscillates between 0 and 2000 although it can move outside of this range during extreme or unusual market conditions. Historically, major market bottoms occur after the index falls below -1000
ed:som syns i bilden #0 är vi nere på samma område som det vände aug-04
mvh
Inlägget är redigerat av författaren.
Nassen befinner sig dock fortfarande under MA50 och MA200. Ser väldigt klent ut idag. Tror mer på 1850. Den som lever får se.
#151 maxxtro
The McClellan Summation Index is a popular market breadth indicator that is ultimately derived from the number of advancing and declining stocks in a given market. It is derived from the McClellan Oscillator by tracking its daily accumulation or "summation". This provides a longer-term view of the McClellan concept. Many people regard it as an excellent indicator of the overall "health" of the market and the market's current trend.
inget man daytradar på altså
mvh
Nej jag vet. Det var inget svar på #150. Tänkte bara högt rörande inläggen före:)
#153
ok
$NASI - SAR gav köpsignal redan för två dagar sedan.
så skall man inte sikta på 1850 just nu.
Det blir intressant att se om 1970 som motståend brytas, troligen kommer att brytas, eftersom nasdaq ligger direkt under 1970 och tryckade upp åt ifredags.
Intressant att se hur index hantera onsdags handelsbalans siffror.
Visa sida
Ogilla! 9
Gilla!
Samma bild som ovan.
Inlägget är redigerat av författaren.